#283 עו"ד תמיר דורטל - מדוע קרה משבר הסאב פריים?

מקובל לחשוב שהבנקאים החמדנים של וול סטריט גרמו למשבר בשנת 2008.
פרופ' תומס סואל טוען שעוד רגולציה על השווקים הפיננסים לא תעזור, אלא דווקא פחות רגולציה, שדווקא הרגולציה וההתערבות של ממשל קלינטון ובוש גרמה לשוק הדיור להיכנס לסחרור.

לצפיה ברשימת ההמלצות

האזנה נעימה!

לתמיכה בכח התערבות - גוף האקטיביזם של על המשמעות: https://www.peach-in.com/cmp/j4l1xeyiq 

Transcript

Copy Transcript Copied

1
00:00:00,000 --> 00:00:11,000
היי מה שלומכם, דבר ראשון רציתי להמליץ לכולכם על תוכנה שנקראת אודיבור שהיא תוכנה לעזונה לספרי האודיו באנגלית או מה שנקרא אודיבוק,

2
00:00:11,000 --> 00:00:21,000
היא ממש שווה בעיקר בגלל שאני בעצמי לא האמנתי שאני יכול לסיים ספר באנגלית בשבוע ומאז שהתקנתי את התוכנה סיימתי כבר חמישה ספרים כאלה,

3
00:00:21,000 --> 00:00:31,000
זה ממש כיף ההצעה של הספרים באנגלית הוא אינסופי והתוכנה אפילו מזהה עבורך איזה עוד ספרים מאותו סגנון כדי לך לקרוא,

4
00:00:31,000 --> 00:00:41,000
אז קראתי שני ספרים נהדרים של הפילוסוף הפוליטי האהוב עליי תומס סואל שהוא אחד הוגים הכי גדולים שניים מספריו תורגמו לעברית,

5
00:00:41,000 --> 00:00:52,000
תיסודות הכלכלה שהוא הספר המבוא הכי טוב לכלכלה שאני מכיר זה אימות בין השקפות שהוא הספר המבוא הכי טוב להבדלים בין ימין ושמאל שאני מכיר,

6
00:00:52,000 --> 00:01:04,000
שניהם בהוצאת שלם מאוד מומלצים וספר שלישית הוא גם בהוצאת שיבולת מדוע הם שונאים בתי ספר פרטיים ומדובר בעצם בחוקר משכמו ומעלה,

7
00:01:04,000 --> 00:01:17,200
בין זמננו בין 90 שזכה לשנים רבות ונעימות אבל בפרק הזה אני רוצה לדבר איתכם דווקא על ספר שהוא כתב ממש כשנה לאחר פרוץ המשבר,

8
00:01:17,440 --> 00:01:26,700
של הסאפ פריימב ארצות הברית אנחנו קודם כל נדבר על הפלסיז כלומר דברים השגויים שמאמינים על המשבר,

9
00:01:26,940 --> 00:01:35,380
ואז נדבר על הניתוח באמת המבריק והברור של תומס סועל הספר עצמו באודי בוק הוא רק 4 שעות,

10
00:01:35,580 --> 00:01:47,820
שווה להזין ואני התחלתי את זה וסיימתי אותו היום היה לי כיף גדול אז אני תסחר כל שעתיים ויש בו חכמה מזוקקת אז בוא ניגע בסיבות למשבר בסיבות לפחות המיתוס,

11
00:01:48,060 --> 00:01:57,400
הסיבות למשבר אז המשבר של 2008 נבע בעצם מי אנשים שנקראים לווי הסאפ פריימב,

12
00:01:57,740 --> 00:02:07,180
תאמר לווי סאפ פריימב כלומר הם לווים פחות מהפריים כלומר הלוואות שהם לוקחים הלוואות לא טובות למה הכוונה,

13
00:02:07,660 --> 00:02:12,240
אם אני עכשיו רוצה להלוות למישהו נגיד מיליון שקל,

14
00:02:12,680 --> 00:02:19,640
זה בן אדם הזה אין לו עבודה מסודרת והוא נזרק מפה ונזרק משם והוא בהליכי גירושים מאוד קשים,

15
00:02:19,980 --> 00:02:27,080
זה בוא נגיד בן אדם שמעולם לא החזיר שום הלוואה שהוא לקח וכבר פשט רגל גם פעמים,

16
00:02:27,380 --> 00:02:30,940
הבן אדם הזה הסיכוי שהוא יחזיר את הלוואה הוא סיכוי מאוד מאוד נמוך.

17
00:02:31,600 --> 00:02:39,680
עכשיו הבנק יכול או לסרב לתת לאותו אדם כזה שבאמת הוא לא אמין וכו וכו הלוואה,

18
00:02:40,180 --> 00:02:46,060
או שהוא יכול להגיד לו אתה יודע מה האחוז הרבית שלך זה עשרים אחוז הרבית לשנה או ארבעים אחוז רבית,

19
00:02:46,420 --> 00:02:48,400
או מאה אחד רבית או אנחנו רוצים ערבים,

20
00:02:48,900 --> 00:02:51,820
ערבים האלה בעצם אנשים שישלמו את הלוואה,

21
00:02:51,980 --> 00:02:55,380
אם הוא לא ישלם את הלוואה ואז אם הבן אדם מביא ערבים טובים,

22
00:02:55,660 --> 00:02:58,740
אנשים שם הם מבוססים אנשים שיש להם נכסים,

23
00:02:59,160 --> 00:03:03,360
אז מאוד קל לבנק להלוות לו אפילו באחוזי רבית נמוכים,

24
00:03:03,360 --> 00:03:14,160
בעצם כל ערב שאתה מביא הוא הופך תהלווה להרבה יותר קלה, כמובן שבתחום הזה של שכירות גם הרבה פעמים מבקשים כל מיני ערבים,

25
00:03:14,160 --> 00:03:19,680
אבל מכיוון שרוב האנשים שמזכירים דירות אין להם החלקה משפטית כמו שיש לבנקים,

26
00:03:19,680 --> 00:03:27,840
אז העלות גביעה שלהם היא מאוד גבוהה, זאת אומרת אתה לא מפעיל עכשיו סוללת תורכת דין שגם ככה עובדת אצלך,

27
00:03:28,160 --> 00:03:32,120
ויש לך את המזכירה שכבר רגילה לתאהק את הדברים האלה ואת כל הזה,

28
00:03:32,120 --> 00:03:37,200
לכן לבנקים הרבה יותר קלה להלוות, זאת המומחיות שלהם,

29
00:03:37,200 --> 00:03:40,640
ובארה״ב מה שקרה זה את הדבר הבא,

30
00:03:40,640 --> 00:03:48,400
ראו בשנות ה-70 כבר שבנקים נותנים הרבה יותר הלוואות ללבנים מאשר לשחורים,

31
00:03:48,400 --> 00:03:52,960
הממשל הפדרלי חשב שהדבר הזה הוא לא צודק ולא הוגן והוא חוקק כמה חוקים,

32
00:03:53,200 --> 00:04:02,680
וגם הקים שתי חברות ענק שנועדו לבוא ולהתמודד עם הבעיה הזאת ולתת הלוואות שנקראות הלוואות סאב פריימב,

33
00:04:02,680 --> 00:04:10,680
הלוואות משקנתה לאותם אנשים שבדרך כלל בנקים מסרבים לצאת למשקנתה ואז הם מתקיים בלי דירה כל החיים שלהם,

34
00:04:10,960 --> 00:04:14,600
השתי חברות האלה נקראות פרדי מק ופני מיין,

35
00:04:14,600 --> 00:04:26,520
והחברות האלה תפקידו ומדי שנה ושנה הם כמובן גדלו יותר ויותר כי כמובן כל פרויקט ממשלתי בדרך כלל העלות שלו הולכת וגדלה מדי שנה.

36
00:04:45,320 --> 00:04:59,920
מה קרה בשנת 2008? בשנת 2008 מקובל לומר שהיו שתי חברות ושתי חברות האלה נתנו הלוואות עוד ועוד לעוד ציבור ולאט לאט כשאתה נותן לה סאב פריימב,

37
00:05:00,080 --> 00:05:10,880
אם אתה רוצה להגדיל את מספר ההלוואות שאתה נותן מדי שנה אז בסופו של דבר אנשים שהם קרובים למעמד הביניים והיו יכולים לקבל הלוואות בשוק חופשי,

38
00:05:11,280 --> 00:05:24,360
אז הממשלה נותנת להם אבל הממשלה הרי משנה לשנה מגדילה את התוכניות שלה ומגדילה את השאיפות שלה ואז נותנים הלוואות לאנשים שבאמת אין להם שום הון ראשוני.

39
00:05:24,800 --> 00:05:28,360
ממש כמו שאתם שומעים אין להם שום הון ראשוני אפילו לא שקל.

40
00:05:29,480 --> 00:05:40,520
ואז מרוכשים דירה עכשיו גובה המשקנתה הוא כמו גובה הדירה בוא נעשה את זה פשוט נגיד שדירה בארצות הברית עולה 50 אלף שקל.

41
00:05:41,320 --> 00:05:43,400
וגובה המשקנתה זה גם 50 אלף שקל.

42
00:05:43,760 --> 00:05:53,120
אז מה קורה אם אותו לווה לא מצליח לשלם את השלומי המשקנתה אפילו לא בחודש הראשון שתבינו כאילו הוא לוקח משקנתה.

43
00:05:53,400 --> 00:05:59,000
מקבל מפתח לבית מתחיל לגור ומפגר חודש ראשון חודש שני חודש שלישי.

44
00:06:00,000 --> 00:06:08,160
בבאנק שנותן לו תלווה או החברה הממשלתית ומתחילים בתהליכי הוצאה מהדירה תהליכים לוקחים עוד כמה חודשים.

45
00:06:08,360 --> 00:06:19,000
ונצבר בעצם חוב של נגיד שנה משקנתה או של חצי שנה משקנתה או של כמה חודשים בינתיים הבן אדם הזה בעצם חי על חשבון המדינה.

46
00:06:19,320 --> 00:06:24,800
כי אין לו שום הון ראשוני זאת אומרת גובה המשקנתה שווה לגובה הדירה.

47
00:06:25,320 --> 00:06:37,200
אם בינתיים שוק הנדלן עלה אז בעצם הבן שממשכן לו את הדירה מצליח למכור את הדירה ביותר מהשווי שבו אותו לווה קנאי את הדירה.

48
00:06:37,560 --> 00:06:48,320
ואז יש כסף לשלם לאורך הדין יש כסף לשלם על השנה הזאת שלא שילם משקנתה ויש כסף לחסות את כל הבלאגן שהוא עשה עד כאן הכל טוב.

49
00:06:49,040 --> 00:07:00,880
אבל מה הבעיה בשוק נדלן כמו כל שוק מדי פעם עולה מדי פעם הוא יורד במיוחד בארצות הברית שבחוקי טכנולוגיה שלהם לא כאלה מחמירים והילודה לא כל כך גבוהה.

50
00:07:01,080 --> 00:07:10,680
ולכן זה לא שתמיד צריך יותר דירות כמו בישראל בארצות הברית מדי פעם יש בום ומדי פעם יש בסט זה בעצם שם של הספר של תומס סול.

51
00:07:11,040 --> 00:07:24,560
עכשיו במה מאשימים השמאלנים מפלגה דמוקרטית אובמה ואפילו בוש את המשבר הכלכלי של 2008 ובהקשר הזה גם שווה לראות את הסרט הנפלא של מייקל מור.

52
00:07:25,440 --> 00:07:35,680
בסרטו של מייקל מור קפיטליזם מלאב סטורי שאומנם מתאר את המשבר של שנת 2000 אבל הגישה שלו מאוד מסבירה גם את המשבר של שנת 2008.

53
00:07:35,920 --> 00:07:41,960
משבר של הספרים מה שבעצם מייקל מור וכל החברה מהשמאל אומרים זה השמה הרגילה.

54
00:07:42,320 --> 00:07:52,320
הרגולטור קשל במשימתו לפקח על וולסטריט לפקח על הבנקים לפקח על כל השווקים הפיננסים שנסמכים עליו.

55
00:07:52,960 --> 00:07:56,680
בעצם מה שהם אומרים שקרה זה הדבר הבא.

56
00:07:57,640 --> 00:08:06,800
אנשים פשוטי יום שלקחו עלוות חולות מסוכנות אבל מה קרה אם היו לוקחים עלוות מסוכנות מבנקים.

57
00:08:07,000 --> 00:08:15,840
לא קורה כלום בסך הכל כמה בנקים בשכונות מסוימות שהם מכירה נדלן בהם ירדו היו קורסים וכל הבעל מקומו בשלום.

58
00:08:16,240 --> 00:08:25,960
נשבר מקומי במספר מקומות קטן בספר מדינות קטן במספר הרי שדה בארצות הברית בכמה פרעברים הכל בסדר כזה דבר.

59
00:08:26,160 --> 00:08:35,880
לא כל השוק העולמי קורס אבל מה עשו הבנקים החמדנים וכל התאבי כסף מוול סטריט.

60
00:08:36,040 --> 00:08:47,520
עשות הדבר הבא הבנקים הגדולים בנק אופ אמריקה מרי לינץ' גולדמן זקס וכל מיני כאלה במקום לסחור במנהיות הם פיקו.

61
00:08:47,640 --> 00:08:53,480
משהו שנקרא אגח אגח זה אחד הכלי השקעה הכי הכי מקובלים היום וגם אז.

62
00:08:54,200 --> 00:09:08,920
אגח שמגובה מגבה משקנת אות זאת אומרת במקום שכל בנק ובנק נגיד בנק קטן במדינת אוהיו ובנק קטן במדינת קליפורניה ועוד בנק קטן במרילנד.

63
00:09:09,680 --> 00:09:20,440
ילוו כסף לסוחרים ואם הסוחרים יצליחו לשלם אז יהיה להם טוב אם לא יצליחו לשלם יהיה להם גרוע מאוד בעצם לוקחים.

64
00:09:20,680 --> 00:09:30,640
כל מיני סוגי משקנת אות של סאב פריים של אנשים שקשה להם להחזיר את הכסף ולכן גם הריביות שהם משלמים הם ריביות יותר גבוהות.

65
00:09:31,800 --> 00:09:42,800
ומאגדים אותם לתוך אגח ואז בעצם אם תמיר דורטל מירושלים רוצה להשקיע במדלן אמריקאי אבל הוא יודע שמאוד קשה לו לקנות בית קטן.

66
00:09:42,960 --> 00:09:47,600
בייסטייט ניו יורקו בית קטן באוהיו אבל הוא כן יכול לקנות.

67
00:09:48,240 --> 00:09:56,600
משהו כמו אגח ב-10,000 דולר ועם הדבר הזה לקבל מדי חודש.

68
00:09:56,920 --> 00:10:03,720
אחוז מסוים של ריבית שזה בעצם ההלוואה שהאנשים האלה לקחו זאת אומרת.

69
00:10:04,120 --> 00:10:10,800
הבנק הרווח שלו זה הריבית שהוא בעצם מקבל מהלוקח של המשקנת.

70
00:10:11,000 --> 00:10:26,800
מהבלבית ואז את הרווח הזה הוא מעביר עלה לאגח ואז אגח בעצם משלם לי עכשיו למה הבנק בכלל להנפיק אגח כזה שמגבה מאות או אלפי הלוואות קטנות.

71
00:10:27,120 --> 00:10:39,080
מכיוון ואין לו מספיק כסף בשביל להלוות לכל הלובים הקטנים האלה אז מה שעושה הוא בעצם מלווה כסף מהציבור מתמיר מירושלים תמיר קונה את האגח הזה.

72
00:10:39,600 --> 00:10:52,800
תמיר מקבל חלק מהרווח הבנק מקבל חלק מהרווח וכולם רוצים נגיד שהריבית של המשקנת הזאת היא 5% אז הבנק לוקח אחוז 4% מגיע לתמיר.

73
00:10:53,040 --> 00:11:06,160
ובעיקרון כולם רוצים מי שעוסק בגביה ומי שעוסק בכל התעסקות עם הלובים הקטנים האלה ובמילואי תפסים וברישום של המשקנת בתאבו ובכל הדברים האלה זה הבנק.

74
00:11:06,800 --> 00:11:20,200
תמיר מירושלים שקונה את האגח הזה בסך הכל עושה מעשה קטן של לחיצת כפתור קניאת אגח וזה הכל ובכך בעצם אני מלווה לבנקים באמריקה כסף.

75
00:11:20,560 --> 00:11:32,840
ומקבל כנגד זה אחוזי ריבית מדי חודש זה משהו שנקרא אגח לרוב הצועה של אגחים היא יותר נמוכה מהצועה של מנהיות אבל זה אפשר לבוא פרוטקסט אחר.

76
00:11:33,240 --> 00:11:35,320
עכשיו מה השמאל האמריקאי אומר.

77
00:11:36,120 --> 00:11:43,640
בגלל שהבנקים החמדנים של וולסטריט הן פיקו הרבה מאוד אגחים כאלה והאלוות האלה היו מאוד מאוד מסוכנות.

78
00:11:44,000 --> 00:11:47,360
אם השוק פתאום ירד עם שוק הנדלן פתאום יאבד מערכו.

79
00:11:48,040 --> 00:11:57,640
אז ברגע שיש שוק הנדלן התחיל לאבד מערכו אז לא רק בנק קטן במדינת קנטקי נפל אלה כל השוק האמריקאי נפל כי.

80
00:11:58,120 --> 00:12:04,680
אני תמיר שאני קניתי איזה שהוא סכום של אגח ובעצם הלוויתי כסף לבנקים בארצות הברית שיתנו עלוות.

81
00:12:04,960 --> 00:12:15,080
ללווה סאב פריים אז כששוק הנדלן במדינה מסוימת נופל הוא לא נופל רק במדינה מסוימת הוא נופל לכל אורך הדרך זאת אומרת.

82
00:12:15,480 --> 00:12:27,440
אם פתאום 10,000 דירות במדינת קנטקי לא מצליחות לשלם את ההלוואה שלהם מסיבות כאלה ואחרות בגלל מיתון כלכלי אנשים מפותרים עבודה ואז הם לא יכולים לשלם את המשקנת.

83
00:12:27,680 --> 00:12:39,040
אז פתאום לא רק הבנק נופל אלא גם האגח המחיר שלו מאוד נופל בוול סטריט בעצם בשוק ואז כשהמחיר של האגח הזה יורד.

84
00:12:39,560 --> 00:12:51,200
אז מה שקורה זה שגם תמיר נפגע בירושלים שזה בעצם היה הלוואי על יחסית בטוחה ורציתי בסך הכל להשקיע את כספי בשוק ההון.

85
00:12:51,520 --> 00:13:04,400
ובעצם לקבל עליו צועה אז גם אני נפגע ואני נפגע והחסכונות שלי הם כבר לא כאלה גבוהים כמו שמרו פעם וגם יש משבר כלכלי עולמי שפוקד את כל העולם.

86
00:13:05,360 --> 00:13:13,120
כי פשוט יש משברים כלכליים שפוקדים את כל העולם השאלה אם משפרים מאוד מאוד גדולים שחצי מישור המשקנתות נחתך.

87
00:13:13,680 --> 00:13:20,080
רוחץ עם השובי של החברות הכי גדול בעולם נחתך וכמובן שחברות הרבה יותר קטנות גם נפגעות.

88
00:13:20,920 --> 00:13:29,320
או שזה משבר קטן ומתוחם בזמן שעולה אחר כך השוק אחרי מעט מאוד זמן אז בעצם מה שהשמאל אומר.

89
00:13:30,000 --> 00:13:44,200
שכל המשבר הזה קרה בגלל הבנקאים תהווי הבצע של וולסטריט שהם פיקו כל מיני דברים מתוחכמים כאלה שנקראים כלים פיננסים שהם אגח וכל מיני דברים כאלה עכשיו.

90
00:13:44,480 --> 00:13:55,080
את כל האגחים האלה ביטחה חברת ביטוח הכי גדולה בעולם שזו נקראת אי איי גי את הבנק לא סומך על זה שהעלוות.

91
00:13:55,440 --> 00:14:04,800
יחזרו אומר גם אני גם בנק גדול גם מרי לינץ' גם כל מיני בתי השקעות ענקיים כאלה אומרים אני לא רוצה.

92
00:14:05,120 --> 00:14:13,720
להגיע למצב של פשיטת רגל זמן עושים את הכלים הפיננסים המתוחכמים שלהם הם בעצם מגבים.

93
00:14:13,900 --> 00:14:18,600
על ידי ביטוח אתם אומרים להגיד תקשיבי אני אשלם לך מדי חודש.

94
00:14:18,920 --> 00:14:33,120
פוליס את ביטוח והיא משהו כקרוס לרמה כזאת שאני לא יוכל להחזיר חזרה את ההלוואה שאני לא יכול למכור את הבתים ולקבל איזה שהיא צורה נורמלית או לפחות להחזיר את ההפסדים.

95
00:14:33,360 --> 00:14:34,960
אז אי איי גי תפצע אותי.

96
00:14:36,200 --> 00:14:43,080
אז מה שקרה בעצם זה שהבנקים נתנו הלוואות הציבור.

97
00:14:43,520 --> 00:14:52,120
לובים שילם מדי חודש בחודשות המשקנת אבל ברגע שהייתה העתה כלכלית ואנשים פותרו מעבודתם הם לא יכלו שאני מחזת המשקנת.

98
00:14:52,480 --> 00:14:55,600
ואז המשקנת האלה היו מוגובות באגח.

99
00:14:55,840 --> 00:15:03,760
האגח וקנות אנשים ברחבי כל העולם גם בירושלים וגם בתוקיו וגם בבייג'ין שרצו להשקיע בנדלן אמריקאי.

100
00:15:04,040 --> 00:15:08,760
מבלי להתעסק ביום ולילה בכל מיני תיקוני צנרת וכישקושים כאלה.

101
00:15:09,760 --> 00:15:18,800
ואת כל האגחים האלה בעצם ביטחו חברות הביטוח הגדולות עכשיו ברגע שהייתה ירידה כלכלית בארצות הברית אפילו ירידה קלה.

102
00:15:18,880 --> 00:15:31,960
כי מה לעשות משברים כן קורים כל הזמן משברים קלים קורים כל הזמן משברים כבדים קורים פעם בכמה עשרות שנים אז גם הבנקים קרסו גם האגחים קרסו וגם חברות הביטוח קרסו.

103
00:15:32,280 --> 00:15:41,760
וכולם חיכו לממשלת ארצות הברית שתציל את וולסטריט בעצם עכשיו השמאל כמובן שונא את זה שממשלת ארצות הברית.

104
00:15:41,960 --> 00:15:52,680
מצילת וולסטריט כי מבחינתם וולסטריט זה תאומה הכי גדולה שיש בעולם ואסור להציל אותה עכשיו גם אני וגם תומס סועל לא חושבים.

105
00:15:52,720 --> 00:15:59,360
שצריך להציל את הוולסטריט מדי שני וחמישי או בכלל שצריך לעזרים כספים לכל השווקים הפיננסים.

106
00:15:59,840 --> 00:16:08,120
מה שאנחנו כן חושבים זה שמקור הבעיה הוא מקור אחר לגמרי ואני אנסה רגע להסביר את הסיפור הזה.

107
00:16:08,120 --> 00:16:21,440
‏music.

108
00:16:21,440 --> 00:16:34,320
ועכשיו בעצם אני מתחיל את ההסבר של תומס סועל הסבר הימני למשבר לא את מה צריך לעשות אחרי שמשבר קרה אלא את ההסבר למשבר מראש למה הוא התרחש ולמה הוא התרחש בצורה כל כך איומה.

109
00:16:34,560 --> 00:16:46,320
וגרר את כל המנועות בעולם לאיבוד 50% מהרקם פשוט תסתכלו על מדדים בינלאומיים בין 2008 שכדר ואתם פשוט תראו את הקריסה המטורפת של וולסטריט.

110
00:16:46,640 --> 00:16:53,720
אנשים איבדו חצי מההשקעות שלהם ממש תוך כמה חודשים מה הסבר של תומס סועל הוא אומר תקשיבו.

111
00:16:54,040 --> 00:17:05,320
הממשלה האמריקאית אומרת את הדבר הבא אני רוצה שלאנשים יהיו דירות כי ברגע שלאנשים יש דירות שהן דירות שלהם ועם גרים בדירה שלהם.

112
00:17:05,680 --> 00:17:18,240
אז הם מרגישים חלק מהשכונה הם כבר לא סוחרים כאלה שרק באים פה ליום יומיים ואחר כך עוזרים את השכונה ולא מפתחים קהילות ולא מפתחים חוסר חברתי והון חברתי וכל הדברים האלה.

113
00:17:18,680 --> 00:17:27,680
ואז מה אנחנו רואים את רואים שהבנקים באמריקה לא נותנים לשחורים הלוואות עכשיו תומס סועל אומר.

114
00:17:28,100 --> 00:17:40,540
שלושה מילים שחורים הלוואות אם לא נותנים לאנשים מהסף פריים משכנת ההוא נותנים לכולם משכנת האות אבל לכל מי שיכול לעמוד בחזיר הלוואה לכל מי שיש לו ראשוני.

115
00:17:40,540 --> 00:17:43,360
אנחנו גם מכירים את זה מהבנקים היום בישראל.

116
00:17:43,360 --> 00:17:49,380
אתה לא יכול לקבל משקנתה בישראל אם אין לך נניח 25% מהדירה.

117
00:17:49,380 --> 00:17:51,380
בוא נעשה את זה פשוט.

118
00:17:51,380 --> 00:17:55,740
אם דירה עולה מיליון, אתה צריך 250,000 שקל כהון ראשוני.

119
00:17:55,740 --> 00:18:02,140
ואתה צריך להביא תלושי מסכורת וצריך להביא ערבים וצריך להביא כל מיני דברים כאלה ואחרים.

120
00:18:02,140 --> 00:18:07,940
זאת אומרת הבנקים בדרך כלל נותנים משקנתות, נותנים הלוואות,

121
00:18:07,940 --> 00:18:11,940
למי שהם חושבים שיש סיכוי גבוה שיחזיר את ההלוואה.

122
00:18:11,940 --> 00:18:16,540
עכשיו מי שבאמת יש לו סיכוי מאוד מאוד גבוה להחזיר את ההלוואה,

123
00:18:16,540 --> 00:18:21,440
נגיד אדם מאוד מאוד מבוסס, יש לו גם עוד כמה בתים נוספים,

124
00:18:21,440 --> 00:18:24,440
ויש לו מסכורת קבועה ויש לו עסק וכל דברים כאלה,

125
00:18:24,440 --> 00:18:26,440
אז הם נותנים ריבית מאוד נמוכה.

126
00:18:26,440 --> 00:18:31,940
מישהו שהוא קצת פחות מבוסס, שהוא כבר עם מסכורות יותר נמוכות,

127
00:18:31,940 --> 00:18:34,440
שהוא בעובר דווקא כל החיים,

128
00:18:34,940 --> 00:18:38,940
אז הם יתנו לו עדיין משקנתה, אבל לא בריביות כל כך נמוכות,

129
00:18:38,940 --> 00:18:41,440
הם יתנו לו משקנתה בריביות יותר גבוהות.

130
00:18:41,440 --> 00:18:43,940
עכשיו זה בעצם הדרך של הבנק להרוויח כסף,

131
00:18:43,940 --> 00:18:48,440
זאת אומרת בנק נותן משקנתה על פי שיקולים עסקיים טהורים,

132
00:18:48,440 --> 00:18:51,440
כשהוא חושב שההלוואה כנראה תחזור עליו.

133
00:18:51,440 --> 00:18:58,940
בא ממשל הפדרלי האמריקאי ואמר אנחנו רוצים שכמה שיותר אנשים יהיו עם בתים ברשותם,

134
00:18:58,940 --> 00:19:02,440
שהבעלות על בתים תגדל בחברה האמריקאית.

135
00:19:02,940 --> 00:19:09,940
ואנחנו נקים שתי חברות ענק שמזרימות מיליארדים למשק מדי חודש בחודשו,

136
00:19:09,940 --> 00:19:17,940
ובעצם או נותנות לבנקים מסחרים רגילים כמו בנק הפועלים כסף להלוואות,

137
00:19:17,940 --> 00:19:25,940
או נותנות ערוויות למשקנתה עוד מסוג כזה ואחר שהבנקים בדרך כלל לא רוצים לתת הלוואות לאותם לווים,

138
00:19:25,940 --> 00:19:29,940
שהם קשי יום אנשים שיש סיכוי גבוה שלא יחזרו את ההלוואה,

139
00:19:30,440 --> 00:19:36,440
או שהחברות האלה בעצם נותנות את המשקנתה בעצמם חברה ממשלתית שבעצם נותנת משקנתה אוקיי,

140
00:19:36,440 --> 00:19:44,440
אז בעצם מגיע לו ג'ון סמית מארה״ב והוא מה לעשות אדם קשי יום שכל הזמן מפותר בעבודתו,

141
00:19:44,440 --> 00:19:46,440
ואומר אין לי הון ראשוני.

142
00:19:47,440 --> 00:19:57,440
אז מדי שנה ושנה בעצם מקטינים את ההון הראשוני הנדרש בשביל קבלת משקנתה בארה״ב בהתחלה צריך רבע מהכסף,

143
00:19:57,440 --> 00:20:00,940
אחר כך צריך 10% מהכסף, אחר כך צריך 5% מהכסף.

144
00:20:00,940 --> 00:20:03,940
עכשיו למה בכלל יש צורך בהון ראשוני,

145
00:20:03,940 --> 00:20:07,440
למה לא לוקחים מישהו ואומרים אוקיי בוא נראה מי אתה,

146
00:20:07,440 --> 00:20:11,440
אם אתה מרוויח עכשיו 40,000 שקל לחודש לא צריך הון ראשוני,

147
00:20:11,440 --> 00:20:15,440
תבוא וכך קבל משקנתה עוד היום של מלוא שווי העסקה,

148
00:20:15,440 --> 00:20:20,440
נגיד העסקה שווה מיליון שקל בוא כך עכשיו משקנתה שמיליון שקל,

149
00:20:20,440 --> 00:20:23,940
למה הבנקים בדרך כלל לא עושים את זה, למה הם דורשים ההון ראשוני,

150
00:20:23,940 --> 00:20:26,440
מה הם כאלה מפגרים לוותר על לקוחות טובים,

151
00:20:26,440 --> 00:20:29,940
לקוחות עם עסקורות גבוהות והון ראשוני של 0?

152
00:20:29,940 --> 00:20:31,440
אז התשובה היא לא,

153
00:20:31,440 --> 00:20:33,440
זה לא העניין,

154
00:20:33,440 --> 00:20:37,440
זה הממשל הפדרלי בפרצות הברית פשוט הלך נגד חוקי הכלכלה,

155
00:20:37,440 --> 00:20:40,440
הסיבה שרוצים הון ראשוני,

156
00:20:40,440 --> 00:20:44,940
גם באמריקה וגם בישראל וגם בכל בנק נורמלי בעולם,

157
00:20:44,940 --> 00:20:46,440
היא הסיבה הבאה,

158
00:20:46,440 --> 00:20:51,440
אם אתה לוקח הלוואה שהיא בדיוק בגובה הנכס,

159
00:20:51,440 --> 00:20:53,940
שמהווה ערובה להלוואה,

160
00:20:53,940 --> 00:20:56,940
נגיד המשקנתה היא מיליון והבית הוא מיליון,

161
00:20:56,940 --> 00:21:01,940
אז ברגע ששוק הנדלן או אפילו עלויות של סחירת אורחי הדין,

162
00:21:01,940 --> 00:21:05,940
או אפילו מספר החודשים שהמשקנתה מתעכבת,

163
00:21:05,940 --> 00:21:12,440
ואולי נזקים כאלה ואחרים שגרמת לדירה או כל דבר כזה ואחר שגורם להוצאות נוספות,

164
00:21:12,440 --> 00:21:15,940
אז אי אפשר למכור את הדירה,

165
00:21:15,940 --> 00:21:18,940
זה מהכספי פדיון של המחירת דירה,

166
00:21:18,940 --> 00:21:20,940
בעצם לסגור את המשקנתה.

167
00:21:20,940 --> 00:21:22,940
אז מה צריך לעשות?

168
00:21:22,940 --> 00:21:24,940
בעצם צריך לקחת הון ראשוני,

169
00:21:24,940 --> 00:21:29,440
ההון ראשוני הזה הוא מהווה איזה מין קרית נחיתה,

170
00:21:29,440 --> 00:21:34,440
כי אם אתה לוקח רבע מהדירה כי ההון הראשוני נדרש,

171
00:21:34,440 --> 00:21:37,940
והמשקנתה היא רק 750 אלף שקל,

172
00:21:37,940 --> 00:21:42,440
אז בעצם גם אם שוק הנדלן קצת העט,

173
00:21:42,440 --> 00:21:44,940
גם אם מחירי הדירות קצת ירדו,

174
00:21:44,940 --> 00:21:46,440
או אפילו הרבה ירדו,

175
00:21:46,440 --> 00:21:50,940
תרידה של דירות ב-10%, ב-15% זו תרידה משמעותית,

176
00:21:50,940 --> 00:21:55,440
מישהו שלא משלם השקנתה במשך כמה חודשים גורם נזקים לבנק,

177
00:21:55,440 --> 00:21:58,440

שלא מקבל את הכסף שלו חזרה,

178
00:21:58,440 --> 00:22:00,440
ובעצם נתקע עם חוב,

179
00:22:00,440 --> 00:22:05,440
והתזרים הזומנים שלו מאוד מאוד נפגע כתוצאה מהדבר הזה.

180
00:22:05,440 --> 00:22:08,440
אז ההון הראשוני בעצם מגבה את כל הדבר הזה,

181
00:22:08,440 --> 00:22:12,440
וגם אם אותו איש מטעם הבנק רוצה למכור את הדירה מהר,

182
00:22:12,440 --> 00:22:14,440
ואיך מוכרים הרי דירה מהר,

183
00:22:14,440 --> 00:22:16,440
כמו שמוכרים כל דבר מהר,

184
00:22:16,440 --> 00:22:18,940
מורידים מחיר, בעצם עושים מבצע.

185
00:22:18,940 --> 00:22:21,940
הרבה פעמים מאוד כדאי לקנות דירות,

186
00:22:21,940 --> 00:22:23,440
מאיזשהו קונס נחסים,

187
00:22:23,440 --> 00:22:26,440
כי הקונס נחסים הוא רוצה למכור את הדירה כאן ועכשיו,

188
00:22:26,440 --> 00:22:28,440
אין לו עכשיו זמן להמתין,

189
00:22:28,440 --> 00:22:30,940
אין לו עכשיו שנה, שנתיים להיות בשוק,

190
00:22:30,940 --> 00:22:33,440
ביד שנייה לראות, לקבל קונים,

191
00:22:33,440 --> 00:22:35,440
לטפל בהם כל העיסוק הזה,

192
00:22:35,440 --> 00:22:37,440
כל העיסוק הזה שווה כסף.

193
00:22:37,440 --> 00:22:39,440
בתור קונס נחסים הוא צריך,

194
00:22:39,440 --> 00:22:42,440
ברגע שהדירה עברה אליו למחירה,

195
00:22:42,440 --> 00:22:44,440
הוא צריך למכור אותה כאן ועכשיו.

196
00:22:44,440 --> 00:22:46,440
זאת אומרת, שאם הדירה שמרה על השובי שלה,

197
00:22:46,440 --> 00:22:48,440
והיא עדיין שווה מיליון שקל,

198
00:22:48,440 --> 00:22:50,440
אז הוא לא ימכור אותה במיליון,

199
00:22:50,440 --> 00:22:52,440
הוא ימכור אותה ב-900 אלף,

200
00:22:52,440 --> 00:22:53,440
כי מה אכפת לו,

201
00:22:53,440 --> 00:22:56,440
את ה-900 אלף הוא מקבל,

202
00:22:56,440 --> 00:22:58,440
הוא סוגר את המשקנת דבר ראשון,

203
00:22:58,440 --> 00:23:00,440
נגיד המשקנת הייתה 750 אלף,

204
00:23:00,440 --> 00:23:02,440
אז הוא סוגר אותה,

205
00:23:02,440 --> 00:23:04,440
את המשקנת מחזיר את כל הכסף של ההלוואה,

206
00:23:04,440 --> 00:23:06,440
שהבנק בעצם נתן,

207
00:23:06,440 --> 00:23:08,440
דבר ראשון.

208
00:23:08,440 --> 00:23:10,440
אחר כך משלם להוצאות משפטיות,

209
00:23:10,440 --> 00:23:12,440
של האורך דין,

210
00:23:12,440 --> 00:23:14,440
שהאורך דין מתאים לבנק,

211
00:23:14,440 --> 00:23:16,440
הכולנת התכנסים מתאים לבנק,

212
00:23:16,440 --> 00:23:18,440
כל העלויות משרד מתאים לבנק,

213
00:23:18,440 --> 00:23:20,440
הדברים האלה, נגיד זה עלה עוד 50 אלף.

214
00:23:20,440 --> 00:23:22,440
אז הגענו כבר ל-800 אלף,

215
00:23:22,440 --> 00:23:24,440
שהבנק מקבל.

216
00:23:24,440 --> 00:23:26,440
ורק את היתרה,

217
00:23:26,440 --> 00:23:28,440
מקבל הלווה,

218
00:23:28,440 --> 00:23:30,440
או בעצם הבן אדם הזה,

219
00:23:30,440 --> 00:23:32,440
שלקח את המשקנת,

220
00:23:32,440 --> 00:23:34,440
אז בעצם מכל ההסקה הזאת,

221
00:23:34,440 --> 00:23:36,440
מכל המכירה של הדירה הזאת,

222
00:23:36,440 --> 00:23:38,440
שנמכרה ב-900 אלף שקל,

223
00:23:38,440 --> 00:23:40,440
וה-100 אלף האלה,

224
00:23:40,440 --> 00:23:42,440
הם בעצם,

225
00:23:42,440 --> 00:23:44,440
סכום כלשהו, שהוא יותר קטן,

226
00:23:44,440 --> 00:23:46,440
מההון הראשוני, הון הראשוני היה 250 אלף,

227
00:23:46,440 --> 00:23:48,440
ועכשיו הוא קיבל 100 אלף ליד,

228
00:23:48,440 --> 00:23:50,440
אז בעצם,

229
00:23:50,440 --> 00:23:52,440
הקונה של הדירה,

230
00:23:52,440 --> 00:23:54,440
הלווה של המשקנת,

231
00:23:54,440 --> 00:23:56,440
הוא בעצם הציד בעסקה הזאת,

232
00:23:56,440 --> 00:23:58,440
150 אלף שקל.

233
00:23:58,440 --> 00:24:00,440
עכשיו, מה קרה בארצות הברית?

234
00:24:00,440 --> 00:24:02,440
בארצות הברית, אפשרו לכל מיני לווים,

235
00:24:02,440 --> 00:24:04,440
מהסאפ פריימב, בעצם,

236
00:24:04,440 --> 00:24:06,440
אנשים שלא באו עם הון ראשוני בכלל,

237
00:24:06,440 --> 00:24:08,440
שזה מי שגבוה, לקנות דירה,

238
00:24:08,440 --> 00:24:10,440
בהלוואה מלאה,

239
00:24:10,440 --> 00:24:12,440
בעצם במשקנת המלאה,

240
00:24:12,440 --> 00:24:14,440
מהבנקים. עכשיו הבנקים לא רוצים,

241
00:24:14,440 --> 00:24:16,440
להלוות,

242
00:24:16,440 --> 00:24:18,440
כסף לאנשים כאלה.

243
00:24:18,440 --> 00:24:20,440
אז מה הממשל הפדרלי אמר להם?

244
00:24:20,440 --> 00:24:22,440
אין בעיה, אני ערב לאותם מקרים,

245
00:24:22,440 --> 00:24:24,440
באותם מקרים, אם,

246
00:24:24,440 --> 00:24:26,440
שוק הנדלן פתאום יעט,

247
00:24:26,440 --> 00:24:28,440
אם פתאום האנשים האלה לא ישלמו חזרה,

248
00:24:28,440 --> 00:24:30,440
את המשקנת האות שלהם,

249
00:24:30,440 --> 00:24:32,440
אז אני, הממשל הפדרלי, אני אשלם,

250
00:24:32,440 --> 00:24:34,440
עבור האנשים האלה.

251
00:24:34,440 --> 00:24:36,440
ומכיוון שהממשל הפדרלי אומר,

252
00:24:36,440 --> 00:24:38,440
שהוא ערב לדבר הזה,

253
00:24:38,440 --> 00:24:40,440
בין שהוא אומר את זה בצורה מפורשת,

254
00:24:40,440 --> 00:24:42,440
ובין שהוא אומר את זה בתור,

255
00:24:42,440 --> 00:24:44,440
איזושהי מדיניות ציבורית של,

256
00:24:44,440 --> 00:24:46,440
to big to fall, זאת אומרת, אני לא רוצה,

257
00:24:46,440 --> 00:24:48,440
בתור ממשל פדרלי,

258
00:24:48,440 --> 00:24:50,440
שבנקים בארצות הברית יקרסו,

259
00:24:50,440 --> 00:24:52,440
אז הבנקים בארצות הברית,

260
00:24:52,440 --> 00:24:54,440
מתנהלים בחוסר אחריות,

261
00:24:54,440 --> 00:24:56,440
במקום להתנהל,

262
00:24:56,440 --> 00:24:58,440
באחריות לכסף שלהם.

263
00:24:58,440 --> 00:25:00,440
כי כשמשהו הוא כסף שלך,

264
00:25:00,440 --> 00:25:02,440
אתה מתרחס אליו באחריות, וכשמשהו הוא כסף של אחרים,

265
00:25:02,440 --> 00:25:04,440
כמו שאילן גרשוני,

266
00:25:04,440 --> 00:25:06,440
כתב בספרו, אז אתה מתרחס אליו,

267
00:25:06,440 --> 00:25:08,440
בצורה יותר מזלזלת.

268
00:25:08,440 --> 00:25:10,440
ואם הוא כסף לא רק של אחרים,

269
00:25:10,440 --> 00:25:12,440
אלא של משלמי עמיסים,

270
00:25:12,440 --> 00:25:14,440
אז אנחנו יודעים מה קורה איתו, הוא כסף שהכי נזרק לפח.

271
00:25:14,440 --> 00:25:16,440
ודרך אגב,

272
00:25:16,440 --> 00:25:18,440
כאן בישראל, קרנית פלוג,

273
00:25:18,440 --> 00:25:20,440
נגידה את בנק ישראל הקודמת,

274
00:25:20,440 --> 00:25:22,440
עשתה את אחת הטעויות הכי גדולות,

275
00:25:22,440 --> 00:25:24,440
שיכולות להיות, וכששאלו אותה,

276
00:25:24,440 --> 00:25:26,440
ברעיון ליתון גלובס,

277
00:25:26,440 --> 00:25:28,440
אם הבנקים בישראל הם,

278
00:25:28,440 --> 00:25:30,440
כלומר, האם היא תציל אותם בזמן משבר,

279
00:25:30,440 --> 00:25:32,440
אז היא אומרה, ודאי, ברור,

280
00:25:32,440 --> 00:25:34,440
כאילו היא אפילו לא עותירה מקום לספק,

281
00:25:34,440 --> 00:25:36,440
שהיא יגרום לבנקאים שלנו,

282
00:25:36,440 --> 00:25:38,440
להיות טיפה טיפה זהירים.

283
00:25:38,440 --> 00:25:40,440
ולכן, היא בעצם,

284
00:25:40,440 --> 00:25:42,440
תגרום את המשבר הכלכלי הבא בישראל,

285
00:25:42,440 --> 00:25:44,440
משבר הבנקים,

286
00:25:44,440 --> 00:25:46,440
2027, או משבר הבנקים,

287
00:25:46,440 --> 00:25:48,440
2030.

288
00:25:48,440 --> 00:25:50,440
כל עוד הגישה, היא שהממשלה,

289
00:25:50,440 --> 00:25:52,440
בוודאות מוחלטת, תציל את הבנקים,

290
00:25:52,440 --> 00:25:54,440
אז הבנקים יתנהגו בהתאם,

291
00:25:54,440 --> 00:25:56,440
בחוסר זהירות,

292
00:25:56,440 --> 00:25:58,440
ובסיכון כספי כולנו,

293
00:25:58,440 --> 00:26:00,440
תוך כדי שהם יודעים,

294
00:26:00,440 --> 00:26:02,440
שאנחנו נבוא להציל אותם.

295
00:26:14,440 --> 00:26:16,440
ובאמת, זה מה שקרה.

296
00:26:16,440 --> 00:26:18,440
מחירי הנדלן,

297
00:26:18,440 --> 00:26:20,440
הפסיקו לעלות.

298
00:26:20,440 --> 00:26:22,440
כי כבר היה הרבה מאוד בתים חדשים שנבנו,

299
00:26:22,440 --> 00:26:24,440
ובארצות הברית, אין חוקי טכנון בבנייה,

300
00:26:24,440 --> 00:26:26,440
קשוחים כמו שיש בישראל.

301
00:26:26,440 --> 00:26:28,440
ואז,

302
00:26:28,440 --> 00:26:30,440
היו לווים מסוימים שאמרו את הדבר הבא,

303
00:26:30,440 --> 00:26:32,440
במקום לשלם כאן משקנתה,

304
00:26:32,440 --> 00:26:34,440
של 5000 שקל בחודש,

305
00:26:36,440 --> 00:26:38,440
אני יכול לזכור דירה,

306
00:26:38,440 --> 00:26:40,440
אותה דירה, את הדירה הזאת ממש,

307
00:26:40,440 --> 00:26:42,440
אני יכול לזכור ב-3000 שקל לחודש,

308
00:26:42,440 --> 00:26:44,440
ואין לי הריהון ראשוני.

309
00:26:44,440 --> 00:26:46,440
אני בחודשים הראשונים,

310
00:26:46,440 --> 00:26:48,440
כשנחזר הלוואה,

311
00:26:48,440 --> 00:26:50,440
שילמתי בהלוואה רק, לא יודע,

312
00:26:50,440 --> 00:26:52,440
כמה עשרות אלפי שקלים.

313
00:26:52,440 --> 00:26:54,440
מי צריך את הדירה הזאת?

314
00:26:54,440 --> 00:26:56,440
מה אני אסיים לשלם את המשקנתה הזאת עוד 30 שנה?

315
00:26:56,440 --> 00:26:58,440
מי צריך את הדירה הזאת בכלל?

316
00:26:58,440 --> 00:27:00,440
שוק הנדלן יורד,

317
00:27:00,440 --> 00:27:02,440
אני יכול לזכור דירה טובה,

318
00:27:02,440 --> 00:27:04,440
במעט מאוד כסף,

319
00:27:04,440 --> 00:27:06,440
ויש הרבה מאוד דירות שעומדות כאן פנויות,

320
00:27:06,440 --> 00:27:08,440
בגלל ששוק הנדלן האמריקאי בעצם,

321
00:27:08,440 --> 00:27:10,440
בנה עוד ועוד ועוד דירות,

322
00:27:10,440 --> 00:27:12,440
בגלל שהנדלן יכול רק לעלות,

323
00:27:12,440 --> 00:27:14,440
כמו שלימדו אותנו,

324
00:27:14,440 --> 00:27:16,440
ואנשים האלה עזבו את הדירות שלהם,

325
00:27:16,440 --> 00:27:18,440
כי לא היה להם הון ראשוני.

326
00:27:18,440 --> 00:27:20,440
אני מספיק אשלם את המשקנתה,

327
00:27:20,440 --> 00:27:22,440
ושלום על ישראל.

328
00:27:22,440 --> 00:27:24,440
ולא עשה זה אחד או שניים,

329
00:27:24,440 --> 00:27:26,440
עשו את זה עשרות אלפי ומאות אלפי אנשים,

330
00:27:26,440 --> 00:27:28,440
בערים מסוימות בארצות הברית.

331
00:27:28,440 --> 00:27:30,440
ובעצם,

332
00:27:30,440 --> 00:27:32,440
האגרכים שנשענו על אותה המשקנתה,

333
00:27:32,440 --> 00:27:34,440
נפלו.

334
00:27:34,440 --> 00:27:36,440
חברת הביטוח AIG,

335
00:27:36,440 --> 00:27:38,440
נפלה גם היא, כי היא לא יכולה לחסות,

336
00:27:38,440 --> 00:27:40,440
על כל המיליארדים של הדולרים,

337
00:27:40,440 --> 00:27:42,440
שהולבו בדרך הזאת.

338
00:27:42,440 --> 00:27:44,440
אנשים מעבר לים,

339
00:27:44,440 --> 00:27:46,440
שבעצם קנו את האגרכים,

340
00:27:46,440 --> 00:27:48,440
או שהשקיעו ב-AIG,

341
00:27:48,440 --> 00:27:50,440
או השקיעו בכל מיני חברות ביטוח קטנות,

342
00:27:50,440 --> 00:27:52,440
גם מבוטחו אותה לידי AIG, גם נפלו.

343
00:27:52,440 --> 00:27:54,440
והממשל הפדרלי בעצם,

344
00:27:54,440 --> 00:27:56,440
היה חייב למומש את ההבטחה שלו,

345
00:27:56,440 --> 00:27:58,440
ולהגיד אוקיי, אני אתמוך בכם,

346
00:27:58,440 --> 00:28:00,440
אני אתמוך ב-AIG,

347
00:28:00,440 --> 00:28:02,440
אני אתמוך במרילין,

348
00:28:02,440 --> 00:28:04,440
שאני אתמוך בכל מיני אנשים,

349
00:28:04,440 --> 00:28:06,440
ובכל מיני מוסדות, שהם טו ביג טו פול,

350
00:28:06,440 --> 00:28:08,440
שאם הם יפלו,

351
00:28:08,440 --> 00:28:10,440
אז בעצם כל הכלכלה תתרסק.

352
00:28:10,440 --> 00:28:12,440
אז הביקורת של תומס סוייל היא ביקורת מכמה כיוונים.

353
00:28:16,440 --> 00:28:18,440
לתת להם כסף, ואיזה לווים לא לתת להם כסף.

354
00:28:18,440 --> 00:28:20,440
צריך קצת לשוק לפעול,

355
00:28:20,440 --> 00:28:22,440
כי בנק יודע יותר טוב,

356
00:28:22,440 --> 00:28:24,440
מאשר כל פוליטיקאי שיושב בוושינגטון,

357
00:28:24,440 --> 00:28:26,440
למי כדאי להלוות,

358
00:28:26,440 --> 00:28:28,440
ולמי לא כדאי להלוות.

359
00:28:28,440 --> 00:28:30,440
ואם התוצאות תהיו, ששחורים יקבלו פחות הלוואות,

360
00:28:30,440 --> 00:28:32,440
לדיור,

361
00:28:32,440 --> 00:28:34,440
אז זה לא נורא.

362
00:28:34,440 --> 00:28:36,440
כי בסופו של דבר, אם מגיע אדם שחור,

363
00:28:36,440 --> 00:28:38,440
שיש לו הרבה מאוד כסף,

364
00:28:38,440 --> 00:28:40,440
או שיש לו מזכרות קבועה,

365
00:28:40,440 --> 00:28:42,440
ברור שהבנק ייתן לו כסף.

366
00:28:42,440 --> 00:28:44,440
זה ברור שהבנק ייתן לו הלוואות.

367
00:28:44,440 --> 00:28:46,440
הבנק לא מסתמך על סטריאוטיפים,

368
00:28:46,440 --> 00:28:48,440
ועל גזענות.

369
00:28:48,440 --> 00:28:50,440
אם בנק כלשהו מסתמך על גזענות,

370
00:28:50,440 --> 00:28:52,440
ואותו לווה, הוא לווה אמין,

371
00:28:52,440 --> 00:28:54,440
והוא לווה טוב, אז בנק אחר,

372
00:28:54,440 --> 00:28:56,440
שהוא לא כזה גזעני, או טיפה פחות גזעני,

373
00:28:56,440 --> 00:28:58,440
ייתן לו את ההלוואה,

374
00:28:58,440 --> 00:29:00,440
לאותו לווה שחור אמין,

375
00:29:00,440 --> 00:29:02,440
ובעצם ירוויח את כספו,

376
00:29:02,440 --> 00:29:04,440
והבנק הראשון, הבנק הגזעני,

377
00:29:04,440 --> 00:29:06,440
יקרוס, כי בעצם יהיו לו פחות הלוואות אמינות.

378
00:29:06,440 --> 00:29:08,440
והוא לא יהיה בעצם מסוגל,

379
00:29:12,440 --> 00:29:14,440
ללווים אמינים, ולתת להם משקנתאות.

380
00:29:14,440 --> 00:29:16,440
הדבר השני שתומס אול אומר,

381
00:29:16,440 --> 00:29:18,440
זה שבעצם בגלל פוליטיקאים,

382
00:29:18,440 --> 00:29:20,440
שרוצים להיבחר, ורוצים להראות

383
00:29:20,440 --> 00:29:22,440
כמה הם מתקנים את החברה,

384
00:29:22,440 --> 00:29:24,440
וכמה הם מביאים אותה למצב של שוויון,

385
00:29:24,440 --> 00:29:26,440
כל המצב הזה קרה מלכתחילה,

386
00:29:26,440 --> 00:29:28,440
כי הזרימו מדי שנה,

387
00:29:28,440 --> 00:29:30,440
כסף גדול לחברות הממשלתיות האלה,

388
00:29:30,440 --> 00:29:32,440
שנתנו משקנתאות מאוד מאוד זולות,

389
00:29:32,440 --> 00:29:34,440
לציבור מאוד מאוד מסוכן,

390
00:29:34,440 --> 00:29:36,440
וכל מיני פוליטיקאים בוושינגטון אמרו,

391
00:29:36,440 --> 00:29:38,440
שצריך לתת בחוק ממש,

392
00:29:38,440 --> 00:29:40,440
הלוואות משקנתאות,

393
00:29:40,440 --> 00:29:42,440
לאנשים בלי הון עצמי.

394
00:29:42,440 --> 00:29:44,440
וכל בנקיים מתחיל יודע,

395
00:29:44,440 --> 00:29:46,440
שהון עצמי, כמו שהסברתי פה לפני כמה דקות,

396
00:29:46,440 --> 00:29:48,440
הון עצמי הוא הדבר הראשון,

397
00:29:48,440 --> 00:29:50,440
שצריך לקחת בחשבון בכל הלוואה.

398
00:29:50,440 --> 00:29:52,440
אין הלוואות בלי הון עצמי,

399
00:29:52,440 --> 00:29:54,440
או בלי ערבים טובים,

400
00:29:54,440 --> 00:29:56,440
או בלי בטוחה כזאת או אחרת.

401
00:29:56,440 --> 00:29:58,440
אחרת הדברים פשוט מתמוטטים מהר מאוד.

402
00:29:58,440 --> 00:30:00,440
אבל זה לא מעניין את הפוליטיקאים בוושינגטון,

403
00:30:00,440 --> 00:30:02,440
שבסך הכל רוצים להראות,

404
00:30:02,440 --> 00:30:04,440
שהם עשו משהו.

405
00:30:04,440 --> 00:30:06,440
ובאחד המשפטים באמת הכי חזקים בספר,

406
00:30:06,440 --> 00:30:08,440
שהוא באמת ספר קצר של 4 שעות,

407
00:30:08,440 --> 00:30:10,440
אז הוא אומר,

408
00:30:10,440 --> 00:30:12,440
שהממשלה נדרש לעשות משהו,

409
00:30:12,440 --> 00:30:14,440
אבל צריך לפרט לממשלה בדיוק,

410
00:30:14,440 --> 00:30:16,440
מה היא נדרשת לעשות.

411
00:30:16,440 --> 00:30:18,440
זאת אומרת לעשות משהו זה הדבר הכי קל.

412
00:30:18,440 --> 00:30:20,440
לעזרים כסף לשוק,

413
00:30:20,440 --> 00:30:22,440
באיזושהי תוכנית חילוץ של מיליארדים,

414
00:30:22,440 --> 00:30:24,440
זה דבר קל,

415
00:30:24,440 --> 00:30:26,440
וכל הפוליטיקאים נועמים נאומים,

416
00:30:26,440 --> 00:30:28,440
שהם מצטערים לתת את כל הטובות,

417
00:30:28,440 --> 00:30:30,440
וכדי להתאם לזה,

418
00:30:30,440 --> 00:30:32,440
כל הפוליטיקאים נועמים נאומים,

419
00:30:32,440 --> 00:30:34,440
שהם הצילו את השוק,

420
00:30:34,440 --> 00:30:36,440
והמשבר יבוא ויפטר,

421
00:30:36,440 --> 00:30:38,440
אבל הדבר היחידי,

422
00:30:38,440 --> 00:30:40,440
שהממשלה יכולה לעשות על ידי הזרמת כספים,

423
00:30:40,440 --> 00:30:42,440
זה בסך הכל,

424
00:30:42,440 --> 00:30:44,440
לעורר עוד אי-וודאות בשוק.

425
00:30:44,440 --> 00:30:46,440
אם הממשלה היה אומר מראש,

426
00:30:46,440 --> 00:30:48,440
אני לא עומד להציל שום חברה,

427
00:30:48,440 --> 00:30:50,440
אני עומד לתת לבנקים,

428
00:30:50,440 --> 00:30:52,440
ליכולת הדייסה שהם בשלו.

429
00:30:52,440 --> 00:30:54,440
אז הבנקים גם היו,

430
00:30:54,440 --> 00:30:56,440
במצב שגרה,

431
00:30:56,440 --> 00:30:58,440
נזרים הרבה יותר,

432
00:30:58,440 --> 00:31:00,440
ובמצב חירום שהם נגרם,

433
00:31:00,440 --> 00:31:02,440
אז הם היו חותכים את ההפסדים שלהם בצורה עסקית,

434
00:31:02,440 --> 00:31:04,440
וממשיכים מעלה.

435
00:31:04,440 --> 00:31:06,440
אבל מה שקרה,

436
00:31:06,440 --> 00:31:08,440
זה שהבנקים קיבלו כסף,

437
00:31:08,440 --> 00:31:10,440
ומה הם עשו?

438
00:31:10,440 --> 00:31:12,440
במקום לבוא ולעשות כל מיני פעולות,

439
00:31:12,440 --> 00:31:14,440
שהם מתבקשו לעשות עם הכסף הזה,

440
00:31:14,440 --> 00:31:16,440
הם הצילו או השקיעו את הכסף הזה,

441
00:31:16,440 --> 00:31:18,440
שהם קיבלו בשוק ההון,

442
00:31:18,440 --> 00:31:20,440
או בכל מיני חברות אחרות,

443
00:31:20,440 --> 00:31:22,440
כמו ג'נרל מוטורס.

444
00:31:22,440 --> 00:31:24,440
זאת אומרת,

445
00:31:24,440 --> 00:31:26,440
במקום לקחת את הכסף הזה,

446
00:31:26,440 --> 00:31:28,440
שזה משפיר לדיור,

447
00:31:28,440 --> 00:31:30,440
הם השקיעו אותו בצורה הכי רווחית,

448
00:31:30,440 --> 00:31:32,440
שהם יכולים לעשות.

449
00:31:32,440 --> 00:31:34,440
כי מה לעשות?

450
00:31:34,440 --> 00:31:36,440
הם בנקים.

451
00:31:36,440 --> 00:31:38,440
גם אם אני עכשיו אקבל 2000 שקל,

452
00:31:38,440 --> 00:31:40,440
מסבתא שלי לימולדת,

453
00:31:40,440 --> 00:31:42,440
ותגיד לי,

454
00:31:42,440 --> 00:31:44,440
אני רוצה שתקנה משהו נחמד לעצמך,

455
00:31:44,440 --> 00:31:46,440
ואני אומר,

456
00:31:46,440 --> 00:31:48,440
אוקיי, אם היא לא אוחפת עליי,

457
00:31:48,440 --> 00:31:50,440
לקנות משהו נחמד לעצמי,

458
00:31:50,440 --> 00:31:52,440
אז אני אשקיע את זה בבורסה.

459
00:31:52,440 --> 00:31:54,440
כי אני מעדיף להשקיע את זה בבורסה,

460
00:31:54,440 --> 00:31:56,440
זאת אומרת, שמה שהבנקים עשו עם

461
00:31:56,440 --> 00:31:58,440
ה-2000 שקל האלה, זה לנסות לקבל

462
00:31:58,440 --> 00:32:00,440
עוד רווחים,

463
00:32:00,440 --> 00:32:02,440
והם הרווחים האלה בעצם להגדיל את שובי המנהיות

464
00:32:02,440 --> 00:32:04,440
של הבנקים. וזה הכל.

465
00:32:04,440 --> 00:32:06,440
ואז בעצם מה קרה?

466
00:32:06,440 --> 00:32:08,440
משלם המשימה האמריקאי,

467
00:32:08,440 --> 00:32:10,440
שילם לבנקים כסף,

468
00:32:10,440 --> 00:32:12,440
אבל בסופו של דבר, מי גרף את הכסף הזה?

469
00:32:12,440 --> 00:32:14,440
המנהלים של הבנקים, שקיבלו בונוסים

470
00:32:14,440 --> 00:32:16,440
אדירים על קבלת הכסף הזה,

471
00:32:16,440 --> 00:32:18,440
החילוץ הזה מהממשלה,

472
00:32:18,440 --> 00:32:20,440
ובעלי המנהיות

473
00:32:20,440 --> 00:32:22,440
של אותם בנקים.

474
00:32:22,440 --> 00:32:24,440
אני לא יכול היום באמת להסביר

475
00:32:24,440 --> 00:32:26,440
מהי הגישה האוסטרית,

476
00:32:26,440 --> 00:32:28,440
ואיך לפי גישה אוסטרית צריך להתמודד עם משבר,

477
00:32:28,440 --> 00:32:30,440
בסוגריים. לא צריך להתמודד עם משבר,

478
00:32:30,440 --> 00:32:32,440
צריך קצת לא לקרות,

479
00:32:32,440 --> 00:32:34,440
ולחברות שבעצם לקחו סיכון גדול מדי לקרוס,

480
00:32:34,440 --> 00:32:36,440
ולחברות הטובות,

481
00:32:36,440 --> 00:32:38,440
הן פשוט לא קורסות,

482
00:32:38,440 --> 00:32:40,440
והן ממשיכות הלאה,

483
00:32:40,440 --> 00:32:42,440
והשוק, לפי הדעה של

484
00:32:42,440 --> 00:32:44,440
האסכולה האוסטרית, הוא תהליך של ניסוי

485
00:32:44,440 --> 00:32:46,440
בתמיד, אבל לא נדבר על זה כרגע.

486
00:32:46,440 --> 00:32:48,440
בעצם הדבר המדהים

487
00:32:48,440 --> 00:32:50,440
של המסור לומר לנו זה שלפוליטיקאים

488
00:32:50,440 --> 00:32:52,440
יש אינטרס.

489
00:32:52,440 --> 00:32:54,440
המדינה היא לא איזושהי תמצית

490
00:32:54,440 --> 00:32:56,440
של האינטרס הציבורי המזוקק,

491
00:32:56,440 --> 00:32:58,440
אלא המדינה

492
00:32:58,440 --> 00:33:00,440
מופעלת על ידי פוליטיקאים

493
00:33:00,440 --> 00:33:02,440
שמופעלים על ידי לוביסטים, ושמופעלים

494
00:33:02,440 --> 00:33:04,440
על ידי הציבור הרחב, והציבור

495
00:33:04,440 --> 00:33:06,440
הרחב אין לו את הכשב

496
00:33:06,440 --> 00:33:08,440
המתאים בשביל להבין בכלכלה,

497
00:33:08,440 --> 00:33:10,440
וזה באוחרנו, ולכן גם במשבר

498
00:33:10,440 --> 00:33:12,440
הבא הציבור יזעק,

499
00:33:12,440 --> 00:33:14,440
הפוליטיקאים מוושינגטון ומירושלים

500
00:33:14,440 --> 00:33:16,440
מיד התגייסו לעשות תוכנית

501
00:33:16,440 --> 00:33:18,440
כלכלית, גאונית או היבילית,

502
00:33:18,440 --> 00:33:20,440
תלוי את מי שואלים,

503
00:33:20,440 --> 00:33:22,440
והפוליטיקאים יחייכו

504
00:33:22,440 --> 00:33:24,440
כל הדרך אל הבחירות הבאות

505
00:33:24,440 --> 00:33:26,440
שגם בהם יבחרו

506
00:33:26,440 --> 00:33:28,440
כי הציבור לא מבין בכלכלה

507
00:33:28,440 --> 00:33:30,440
ולכן ישלם ביוקר על אי ההבנה הזאת.

508
00:33:42,440 --> 00:33:44,440
אחרת הנקודות הממש

509
00:33:44,440 --> 00:33:46,440
מעניינות שסול אומר ככה

510
00:33:46,440 --> 00:33:48,440

לקראת סוף הספר בסיכום שלו

511
00:33:48,440 --> 00:33:50,440
זה שהשמאל אומר

512
00:33:50,440 --> 00:33:52,440
צריך עוד רגולציה, או צריך

513
00:33:52,440 --> 00:33:54,440
רגולציה טובה יותר, או צריך רגולציה

514
00:33:54,440 --> 00:33:56,440
מושלמת, והוא אומר

515
00:33:56,440 --> 00:33:58,440
שלא ניתן לומר דבר

516
00:33:58,440 --> 00:34:00,440
שכזה בפנים

517
00:34:00,440 --> 00:34:02,440
רציניות, הרי

518
00:34:02,440 --> 00:34:04,440
גם הימין יכול להגיד, אתם יודעים מה?

519
00:34:04,440 --> 00:34:06,440
אנחנו רוצים שוק חופשי

520
00:34:06,440 --> 00:34:08,440
טוב יותר, אנחנו רוצים שוק חופשי

521
00:34:08,440 --> 00:34:10,440
מושלם, אבל מה לעשות? בני האדם

522
00:34:10,440 --> 00:34:12,440
הם לא מושלמים, ויש להם השערות

523
00:34:12,440 --> 00:34:14,440
לא מושלמות, ויש להם רצון

524
00:34:14,440 --> 00:34:16,440
להרוויח, והרצון להרוויח

525
00:34:16,440 --> 00:34:18,440
הזה הוא גם דבר חיובי, כי

526
00:34:18,440 --> 00:34:20,440
בסופו של דבר הוא מביא אנשים לקום בבוקר

527
00:34:20,440 --> 00:34:22,440
ולהיות חרוצים בעבודה שלהם, ולרצות

528
00:34:22,440 --> 00:34:24,440
להתקדם, אבל הוא גם מביא

529
00:34:24,440 --> 00:34:26,440
לטעויות. מה שקרה

530
00:34:26,440 --> 00:34:28,440
במשבר ב-2008, זה

531
00:34:28,440 --> 00:34:30,440
שהממשלה אמרה לבנקאים

532
00:34:30,440 --> 00:34:32,440
תאמרו, אין לכם יכולת

533
00:34:32,440 --> 00:34:34,440
להפסיד, אם תפסידו

534
00:34:34,440 --> 00:34:36,440
אני אציל אתכם. ואז

535
00:34:36,440 --> 00:34:38,440
הם באמת לקחו סיכונים מאוד מאוד

536
00:34:38,440 --> 00:34:40,440
גדולים, נתנו הלוואות לאנשים שלא יכולים

537
00:34:40,440 --> 00:34:42,440
להחזיר אותן הלוואות.

538
00:34:42,440 --> 00:34:44,440
והמשבר הזה נגרם, וכשהוא נגרם

539
00:34:44,440 --> 00:34:46,440
אנשי וולסטריט

540
00:34:46,440 --> 00:34:48,440
ביקשו, בואו תצילו אותנו.

541
00:34:48,440 --> 00:34:50,440
אמרתם הראש, תצילו אותנו לאורך כל הדרך, בנאומים

542
00:34:50,440 --> 00:34:52,440
ואמרתם את זה במדיניות

543
00:34:52,440 --> 00:34:54,440
הכלכלית שלכם, אז

544
00:34:54,440 --> 00:34:56,440
יאללה, תצילו אותנו עכשיו. ומייקל

545
00:34:56,440 --> 00:34:58,440
מור וחבריו אומרים, לא

546
00:34:58,440 --> 00:35:00,440
זה לא הזמן להציל את וולסטריט,

547
00:35:00,440 --> 00:35:02,440
אותם בנקאים הרוויחים מיליונים, ולכן לא צריך

548
00:35:02,440 --> 00:35:04,440
להציל אותם. זאת גישה פשטנית

549
00:35:04,440 --> 00:35:06,440
וזו גישה פשטנית, אבל בכל מקרה, מי שמבקש

550
00:35:06,440 --> 00:35:08,440
עוד רגולציה ולא אומר

551
00:35:08,440 --> 00:35:10,440
מהי בדיוק הרגולציה שיכולה

552
00:35:10,440 --> 00:35:12,440
למנוע משבר שכזה, או

553
00:35:12,440 --> 00:35:14,440
הימורים שכאלה, אחרי שיש התערבות

554
00:35:14,440 --> 00:35:16,440
כל כך משמעותית בשוק הנדלן,

555
00:35:16,440 --> 00:35:18,440
הוא פשוט מתא את הציבור.

556
00:35:24,440 --> 00:35:26,440
ואחד הדברים המעניינים

557
00:35:26,440 --> 00:35:28,440
ככה לסיום, שהוא אומר שם באיזה חצי משפט

558
00:35:28,440 --> 00:35:30,440
בספר, אבל שהוא

559
00:35:30,440 --> 00:35:32,440
ממש ממש מעניין, וגם רלוונטי

560
00:35:32,440 --> 00:35:34,440
לבחירות האחרונות בארצות הברית,

561
00:35:34,440 --> 00:35:36,440
הוא שואל, למה מצב

562
00:35:36,440 --> 00:35:38,440
התשתיות בארצות הברית כל כך גרוע?

563
00:35:38,440 --> 00:35:40,440
למה לא משפצים כבישים?

564
00:35:40,440 --> 00:35:42,440
למה לא משפצים מדרכות?

565
00:35:42,440 --> 00:35:44,440
למה באמת הכל במצב של גשרים

566
00:35:44,440 --> 00:35:46,440
מתפוררים בכל מיני מקומות?

567
00:35:46,440 --> 00:35:48,440
אז הוא אומר כי התמריץ של הפוליטיקאים

568
00:35:48,440 --> 00:35:50,440
הוא לא

569
00:35:50,440 --> 00:35:52,440
לשלם כמה עשרות מיליונים

570
00:35:52,440 --> 00:35:54,440
בשביל לתחזק את הכביש מדי שנה.

571
00:35:54,440 --> 00:35:56,440
כי מזה לא, הציבור

572
00:35:56,440 --> 00:35:58,440
לא בעצם רואה, הנה הפוליטיקאי

573
00:35:58,440 --> 00:36:00,440
ביידן שיפצת

574
00:36:00,440 --> 00:36:02,440
כבישים איזה יופי,

575
00:36:02,440 --> 00:36:04,440
או דאג לתחזוקה שוטפת.

576
00:36:04,440 --> 00:36:06,440
על כזה דבר אי אפשר לגזור סרטים.

577
00:36:06,440 --> 00:36:08,440
אבל ג'ו ביידן אם הוא רוצה להיזכר

578
00:36:08,440 --> 00:36:10,440
לאורך הרבה שנים, מה הוא צריך לעשות?

579
00:36:10,440 --> 00:36:12,440
לעשות פוטו-אפים.

580
00:36:12,440 --> 00:36:14,440
זאת אומרת להגיע איזשהו מקום, לגזור

581
00:36:14,440 --> 00:36:16,440
סרט, להצטלם.

582
00:36:16,440 --> 00:36:18,440
ובעצם הבעיה עם התשתיות

583
00:36:18,440 --> 00:36:20,440
היא בעיה לא של תשתיות שלא

584
00:36:20,440 --> 00:36:22,440
השקיעו מספיק כסף

585
00:36:22,440 --> 00:36:24,440
לשפצותם, היא בעיה פוליטית.

586
00:36:24,440 --> 00:36:26,440
לפוליטיקאים יש

587
00:36:26,440 --> 00:36:28,440
תמריץ אחר לגמרי

588
00:36:28,440 --> 00:36:30,440
של הבוחרים שלהם.

589
00:36:30,440 --> 00:36:32,440
הבוחרים רוצים כבישים תקינים,

590
00:36:32,440 --> 00:36:34,440
והפוליטיקאים רוצים להיבחר.

591
00:36:34,440 --> 00:36:36,440
והפוליטיקאים יודעים שאם הם כל הזמן

592
00:36:36,440 --> 00:36:38,440
ישפצו את הכבישים, אף אחד לא אערך אותם

593
00:36:38,440 --> 00:36:40,440
על זה. ולכן,

594
00:36:40,440 --> 00:36:42,440
הם בעצם משקימו את הכסף של התשתיות

595
00:36:42,440 --> 00:36:44,440
בבניית תשתיות חדשות,

596
00:36:44,440 --> 00:36:46,440
ולא בשיפוץ הקיימות.

597
00:36:46,440 --> 00:36:48,440
ולפעמים, הבעיה היא בשיפוץ הקיימות,

598
00:36:48,440 --> 00:36:50,440
לא באיזשהו בניה של

599
00:36:50,440 --> 00:36:52,440
תשתיות חדשות, כמו שאנו צריכים בישראל

600
00:36:52,440 --> 00:36:54,440
כל הזמן, לבנות, לבנות, לבנות.

601
00:36:54,440 --> 00:37:02,120
ולא משנה כמה נבנה עדיין יהיו פקוקים בארצות הברית הבעיה היא קצת שונה יש בעיה של גשרים שנבנו כבר לפני מאה שנה.

602
00:37:02,720 --> 00:37:15,680
ולא שיפצו אותם מעולם בגלל שאין תמריץ פוליטי לשפץ אותם אז עד כאן לפרק זה באמת כל הספרים של תומס סולד הם מומלצים בטירוף אני מאוד אוהב את הסופר הזה.

603
00:37:15,920 --> 00:37:25,260
הוא גם אינטלקטואל על וגם כותב בצורה מבריקה שגם כיף להזין לה וגם כיף לקרוא אותה יש מיני ספרים שלו שתורגמו לעברית.

604
00:37:25,560 --> 00:37:36,020
ושווה לקרוא אותם אז אני באמת אשמח למשוף שלכם בעיקר על פרקי המונולוג שלי כדי שאני יודע לעשות לכם עוד כאלה ועד הפעם הבאה תתראה יאללה ביי ביי.